מה זה החזרה?
תשואה היא מדד לביצועים של השקעה או תיק. זה מתבטא בדרך כלל כאחוז מההשקעה הראשונית. התשואה על השקעה יכולה להיות חיובית, שלילית או אפסית. תשואות חיוביות מצביעות על כך שההשקעה גדלה בערכה, בעוד שתשואות שליליות מעידות על איבוד ערך של ההשקעה. אפס החזרות מצביעות על כך שההשקעה לא השתנתה בערכה. התשואה נמדדת בדרך כלל על פני תקופה של זמן, כגון שנה, שלוש שנים או חמש שנים. ככל שהתקופה ארוכה יותר, ההחזר משמעותי יותר. כמו כן, חשוב לציין שתשואה אינה זהה לרווח. תשואה מודדת את הביצועים של השקעה, בעוד שהרווח מודד את כמות הכסף שהרווח מההשקעה.
מה זה דמי ניהול?
דמי ניהול הם עמלה שגובה חברה או יחיד עבור ניהול תיק השקעות. עמלה זו נגבית בדרך כלל כאחוז מהערך הכולל של התיק. לדוגמה, אם לתיק יש ערך של $100,000, דמי הניהול עשויים להיות 0.5%, או $500. בדרך כלל גובים דמי ניהול כדי לכסות את העלויות הכרוכות בניהול התיק. זה כולל עלויות כמו מחקר, ניתוח ועלויות מסחר. דמי ניהול משמשים גם כדי לפצות את המנהל על זמנו ומומחיותו.
מה יותר חשוב: החזרה או דמי ניהול?
התשובה לשאלה זו תלויה במשקיע הבודד ובמטרותיו. עבור חלק מהמשקיעים, התשואה היא הגורם החשוב ביותר. משקיעים אלו מתמקדים במקסום התשואות שלהם ומוכנים לקבל דמי ניהול גבוהים יותר על מנת לעשות זאת. משקיעים אחרים עשויים להיות ממוקדים יותר במזעור העלויות שלהם ומוכנים לקבל תשואות נמוכות יותר כדי לעשות זאת. משקיעים אלה עשויים להיות מודאגים יותר מדמי הניהול מאשר מהתשואה.
כיצד לאזן בין תשואה ודמי ניהול
המפתח הוא למצוא איזון בין תשואה לדמי ניהול שתואם את המטרות שלך. אם אתה משקיע שמתמקד במקסום התשואות, ייתכן שתהיה מוכן לקבל דמי ניהול גבוהים יותר על מנת לעשות זאת. אם אתה משקיע שמתמקד במזעור עלויות, ייתכן שתהיה מוכן לקבל תשואה נמוכה יותר על מנת לעשות זאת. חשוב לזכור שאין תשובה חד-משמעית לשאלה זו. לכל משקיע יש מטרות וצרכים שונים, ויש להתאים את האיזון בין התשואה לדמי הניהול לאותם יעדים וצרכים.
סיכום
כאשר מחליטים מה חשוב יותר, החזר או דמי ניהול, חשוב לקחת בחשבון את המטרות והצרכים האישיים שלך. משקיעים מסוימים עשויים להיות מוכנים לקבל דמי ניהול גבוהים יותר על מנת למקסם את התשואות שלהם, בעוד שמשקיעים אחרים עשויים להיות ממוקדים יותר במזעור העלויות שלהם ומוכנים לקבל תשואות נמוכות יותר כדי לעשות זאת. חשוב למצוא איזון בין תשואה לדמי ניהול העונה על המטרות שלך.
